Что выгоднее: ипотека или аренда

09.01.2014

 

 

Простые расчеты

Ипотека стала одним из инвестиционных инструментов. "Учитывая дефицит предложения и опережающий спрос, ипотека представляется в целом наиболее оправданной стратегией, если речь идет об инвестиционных решениях", - говорит аналитик УК "Финам Менеджмент" Максим Клягин. По его словам, несмотря на высокие уровни ставок в горизонте 10-20 лет, расходы покупателей на оплату полной стоимости кредита будут нивелированы за счет динамичного роста стоимости актива. При этом, как отмечает эксперт, для ипотеки характерны различные дополнительные издержки, в том числе более высокие средние платежи и снижение мобильности. Однако в целом в отдаленной перспективе ипотека оказывается более выгодной, чем аренда.

Ежемесячная стоимость аренды однокомнатной квартиры в спальном районе города Москвы составляет порядка 40 тыс. руб. В то же время стоимость аналогичной квартиры составляет примерно 5,2 млн руб. "При сумме кредита 4,16 млн рублей (80% от стоимости жилья), сроке кредита 15 лет, ставке 12,5% для работника по найму с белым доходом) ежемесячный платеж будет составлять 51,5 тыс. рублей", - рассуждает начальник управления методологии, продуктов и разработки кредитной документации департамента ипотечного кредитования Номос-Банка Сергей Столбунов. В итоге за 15 лет найма данной квартиры человек потратит 7,2 млн руб., а если будет оплачивать ежемесячные платежи (без досрочного погашения) - 9,27 млн руб. (без страхования) и чуть менее 10 млн руб. (с учетом страхования).

Учитывая, что стоимость квартиры в Москве возрастает в среднем на 7-10% в год, через 15 лет квартира будет стоить 13 млн руб., что перекрывает все расходы на кредит. Таким образом, с учетом увеличения стоимости жилья покупать квартиру в собственность с использованием ипотечного кредита выгоднее, чем снимать, но дороже с точки зрения ежемесячных затрат. "Однако, учитывая, что аренда квартиры стоит дешевле, а также не связана с возникновением кредитных обязательств и ответственностью за невозврат кредита, многие продолжают пользоваться этим инструментом. Те, кто имеет стабильный и относительно прогнозируемый доход, как правило, выбирают ипотеку и тем самым выбирают для себя более выгодный, но и более рисковый путь", - говорит Сергей Столбунов.

Взгляд в будущее

"Аренда - это трата денежных средств на жилье, а жилищный ипотечный кредит - это еще и инвестирование в недвижимость. Поэтому сравнение этих вариантов довольно спорно", - говорит аналитик "Инвесткафе" Михаил Кузьмин. Между тем, по его словам, сейчас ставки по ипотеке находятся на высоком уровне, соответственно, если усилия ЦБ по поддержке рынка ипотечного кредитования в совокупности с улучшением ситуации в российской экономике и снижением инфляции будут иметь место, то покупка квартиры станет более выгодным вложением средств, чем сейчас. Правда, весь 2012г. и первую половину 2013г. средние ставки по ипотечному жилищному кредитованию росли, достигнув 12,7% в июле. После этого произошло незначительное снижение ставок до 12,6%. С учетом возможного снижения темпов инфляции в ближайшей перспективе можно ожидать небольшого дальнейшего снижения ставок, считают эксперты.

В целом, по словам Максима Клягина, уровень доступности жилья пока остается сравнительно невысоким. "Учитывая показатель среднедушевых доходов и средний диапазон стоимости жилой недвижимости ипотечное кредитование, безусловно, остается востребованным инструментом привлечения средств на покупку недвижимости. В основном условия по кредитам сложно, конечно, назвать комфортными, но, безусловно, доступность ипотеки в последние годы на фоне роста этого рынка заметно выросла, а стоимость кредитования снизилась", - говорит эксперт. В итоге, согласно последним данным АИЖК, за 9 месяцев 2013г. темпы роста кредитования снизились более чем в 2 раза, но тем не менее составили около 30%. По данным официальной статистики, в первом полугодии даже при общей тенденции к сокращению сделок с жильем доля транзакций с привлечением ипотечного кредита достигла исторического максимума - 23,6%, то есть уже каждая четвертая покупка жилья в России происходит в кредит.
 

« Вернуться